China EV & Smart Home Watch

追觅正从传统智能家居向具身智能转型，构建感知-决策-执行完整技术体系。

• 感知突破：自研超广角双目导航，可识别280类以上物体，实现100%精准避障。
• 落地路线：聚焦清洁洗护、全屋整理等刚需场景，Cyber X爬楼机打通立体空间服务。
• 战略布局：智能家庭、户外、出行、具身智能四大赛道协同，政策红利下抢占先机。

内需承压下，中国新能源汽车出口235.5万辆，占比升至46.2%，首次超过燃油车，全产业链竞争优势加速全球渗透。

Automotive Ecosystem Collaborations

• 🔥 Huadu Auto Innovation Agreement: Valeo, Guangzhou City University of Technology, and Huadu Economic...

智能家居集群扩张

• 🔥 富森美智能家居集群再扩员: 今日内容显示富森美智能家居集群再次扩员，智能家居市场已进入爆发期，越来越多产品形成场景化解决方案。

新能源汽车出海提速

• 🔥 自主车企全球化布局深化:...

• 体系级创新加速：中国新能源车开发周期仅20个月，依托完整产业链与OTA迭代，从规模优势转向AI定义汽车与全生态出海。
• 政策目标加压：十五五规划要求2030年NEV保有量占比约30%，倒逼德系车企加速转型。
• 区域竞争白热化：浙江宣战、安徽守擂，争夺新能源汽车第一省。
• 出海进入新阶段：2025年新能源出口占比升至37%，奇瑞、比亚迪等车企海外销量目标520万辆，本土化工厂布局加速。

智能家居正从单品迈向全场景生态，富森美集群扩员标志渠道力量加速布局。

• 政策助力：2026人工智能终端“四链融合”活动启幕，搭建政产学研用平台展示规模应用成果。
• 市场信号：产品向自动化、可学习终端演进，完整生活场景解决方案需求激增。
• 趋势观察：渠道与政策双驱动下，行业进入爆发期，值得关注生态落地速度。

美国加州首座钠离子电池工厂正在建设中，年产能4GWh，计划2027年一季度量产，可将储能成本降低20%。 该项目由Peak Energy主导，是美国首个专注电网级钠离子储能的工厂，旨在绕过中国主导的锂电供应链。 同时中国CATL也已推出钠离子产品TENER，计划2027年全球出货，双方在这一新兴技术上展开直接竞争。

Matter标准生态落地

• 🔥 2026 Matter Open Day: 2026 Matter Open Day在广州建博会举办，60家芯片、模组、方案及系统集成商覆盖全产业链，聚焦标准迭代、生态落地与全球化出海议题。
• Matter 1.6版本改进: Matter...

场景化消费落地加速：家电家居家装融合推动从单品到全屋场景服务转型，体验式消费精准匹配需求。

AI+空间智能生态成型：大模型驱动智能家居向空间智能演进，CEO高端晚宴共筑开放新生态。

Matter标准互联深化：60家企业参展，1.6版升级支持NFC配网与联合网络，认证设备超7100款，中国厂商从接入迈向共创。

新能源汽车供应链动态

• 🔥 金旅客车碳纤维纯电客车下线: 金旅客车携手Ebusco打造首台18米碳纤维纯电客车下线，联合电池与碳纤维供应商共同拓展欧洲市场。
• 两岸汽车产链融合签约: 武汉举办两岸企业新能源与智能网联汽车产链融合交流会，300余名代表参会并现场签约。

智能家居硬件依赖报告

• 🔥 上游核心硬件进口依赖: 2026年中国智能家居上游核心硬件依赖进口，原材料成本占比84%且传感器毛利率最高。

两岸企业正加速新能源与智能网联汽车产业链融合，武汉交流会吸引300余名代表，促成多笔签约。

金旅客车携手Ebusco推出首台18米碳纤维纯电客车，发挥电池与材料供应商协同优势，共同开拓欧洲市场。

从跨区域合作到材料创新，中国新能源产业链正实现从上游整合到终端产品的双重跃升。

中国智能家居产业链呈现鲜明多维特征：

• 上游挑战：芯片、传感器等核心硬件仍依赖进口，高端领域与国外存在差距，原材料成本占比高达84%。
• 场景消费加速：AI与物联网推动从单品智能迈向全屋场景化，家装家电边界消融，政策支持“人工智能+居家服务”。
• 企业AI布局：罗格朗等推出云边端AI系统，支持多协议与主动智能，实现毫秒级本地运算，覆盖高端住宅与公建项目。

国产化与全域AI融合将成为破局关键。

动力电池供应链重构

• 🔥 车企引入多供应商: 鸿蒙智行、理想、小鹏等新能源车企正从宁德时代单一供应转向双供应或多供应模式，以控制成本和保障稳定。

新能源汽车出海本地化

• 🔥 奇瑞与小鹏海外布局:...

上半年国内新能源汽车产销分别达743.8万辆和744.6万辆，同比增长6.7%和7.3%，出口235.5万辆增1.2倍。

出海企业正从产品出口转向本地化制造：奇瑞重启南非老厂规划2028年本地化率40%，小鹏欧洲产线接近饱和，宁德时代在匈牙利、西班牙形成三角产能矩阵。

这一内外联动格局显示，中国新能源车企正通过国内稳健增长与海外产业链深耕，实现可持续的双循环发展。

智能家居正从被动响应转向主动服务，AI路径分两条主线：

• 追觅布局家庭具身智能体，赋予物理执行能力，实现任务自治
• 罗格朗推动空间智能升级，从单品连接迈向全域互联
• 两者共同揭示行业从局部智能到AI主动场景的转型趋势

奇瑞商用车依托近三十年技术积淀，以FSCV战略融合AI与零碳路径，推出覆盖干线到末端全场景的新能源产品矩阵，已实现连续3个月单月销量破万。 其全球输出重点在于技术标准与系统解决方案，而非单纯产品。

问界M6纯电版首次采用国轩高科磷酸铁锂电池，标志着鸿蒙智行从宁德时代独供转向引入中创新航、国轩高科等多供应商。在汽车行业利润率仅3.4%且碳酸锂价格暴涨的背景下，理想、小鹏等车企正通过多供应商策略提升议价能力和供应链韧性。

新能源汽车税收政策更新

• 🔥 汽车和船舶税调整: 财政部、税务总局和工信部宣布，从2027年起取消节能汽车减半征税以及纯电动、插电式混合动力和燃料电池商用车的免税政策。

行业竞争格局变化

• 智能家居焦点转变: 海尔智能家居表示，行业竞争正从硬件参数转向AI软件和生态能力。
• 省级新能源汽车竞赛: 六个省份竞争比亚迪产能扩张，而安徽、浙江等地则将重点转向技术、供应链质量和创新生态，而非单纯的产量。

车船税优惠政策有序退出，凸显产业从政策依赖转向市场驱动。

• 官方公告核心：2027年起取消节能车减半征收及新能源商用车免税，回归按排量征税。
• 媒体解读背景：产业已成熟，2025年销量1649万辆、占比超50%，无需政策“拐杖”。
• 深远影响：消除税负差异促公平竞争，影响温和（年增300-420元），纯电乘用车仍免税。
• 转型意义：预留适应期并对接国际规则，标志支持方式从“输血”到“造血”。

六省争抢比亚迪，折射新能源汽车竞争已从产量转向区域生态。

• 集群效应：比亚迪落地可带动上下游企业，形成指数级产值增长，如郑州基地带动1700亿产值。
• 长三角协同：上海研发+江苏电池+浙江轻量化+安徽整车，4小时产业圈支撑高响应效率。
• 广东优势：珠三角本地配套率超70%，智能网联产业链完整，成为科技竞争关键。

下半场胜负手在于绑定链主企业获取技术溢出与产业链主导权。